Le marché baissier a brutalisé les cours des actions au cours de la dernière année. Cependant, il y a un avantage à la baisse des valeurs marchandes : Rendements en dividendes ont augmenté. Cela signifie que les investisseurs peuvent sécuriser des flux de revenus plus élevés sur certaines actions à dividendes de haute qualité.
Trois grandes opportunités d’achat de revenu qui ont émergé dans le marché baissier sont Actions immobilières d’Alexandrie (SONT 1,75 %), Immobilier numérique (DLR 1,70 %)et Prologue (PLD 1,26 %). Voici pourquoi les investisseurs axés sur les dividendes voudront profiter de cette situation.
1. Actions immobilières d’Alexandrie : un paiement sain
Alexandrie a perdu près de 30 % de sa valeur depuis que le marché a culminé au début de 2022. Cela a poussé la fiducie de placement immobilier (FPI) rendement du dividende en hausse de plus de 3 %. C’est presque le double du rendement en dividendes de 1,7 % du S&P 500 et s’approchant de la FPI de bureaux niveau le plus élevé des cinq dernières années.
Alors que bon nombre de ses pairs du secteur des bureaux sont confrontés aux vents contraires du travail à distance, Alexandrie est relativement à l’abri de cette tendance car elle se concentre sur la possession de laboratoires loués à des entreprises de soins de santé qui nécessitent un travail en personne. Au lieu de nuire à son activité, la pandémie a fait grimper la demande d’espace de laboratoire.
Cela est évident par la croissance robuste des loyers. Les loyers des nouveaux baux et des renouvellements signés l’an dernier sont supérieurs de 34,3 % à ceux des mêmes surfaces. La forte demande d’espaces de laboratoire permet également au FPI d’investir dans son vaste portefeuille de projets de développement. Il peut facilement financer ces projets avec des liquidités retenues après avoir couvert son dividende (il a un faible 56 % FFO taux de distribution) et un bilan qui se classe parmi les 10 % supérieurs de toutes les FPI cotées en bourse.
Ces catalyseurs devraient permettre à Alexandria de poursuivre la croissance de son dividende. Le FPI a augmenté son paiement de 5 % au cours de la dernière année et l’a fait croître à un rythme annuel de 6,5 % au cours des cinq dernières années.
2. Digital Realty : la série devrait continuer
Les actions de Digital Realty ont chuté de près de 40 % depuis le pic du marché de l’an dernier. Cela a poussé le centres de données FPI rendement du dividende en hausse à 4,6 %, se rapprochant de son meilleur niveau depuis 2016.
Alors que les inquiétudes concernant un ralentissement des dépenses liées à la technologie ont pesé sur la valorisation du FPI, il n’a pas encore constaté de ralentissement de la demande. La société a enregistré un autre trimestre record de réservations au troisième trimestre, son troisième record au cours des quatre dernières périodes. Cela lui permet de maintenir des niveaux d’occupation élevés dans ses centres de données existants et de continuer à en développer de nouveaux.
La société continue également de trouver des opportunités pour étendre son portefeuille mondial de centres de données via des acquisitions. Il a récemment acquis une participation majoritaire dans l’opérateur sud-africain de centres de données Teraco pour 1,7 milliard de dollars.
Ces relais de croissance devraient permettre à Digital Realty de continuer à augmenter son dividende. Il a donné aux investisseurs une augmentation de 5% l’année dernière, prolongeant sa séquence à 17 années consécutives de croissance des dividendes. Cela l’a maintenu dans le groupe d’élite des FPI qui ont augmenté leurs paiements chaque année depuis leurs introductions en bourse.
3. Prologis : Plus de croissance à venir
Les actions de Prologis ont chuté de 30 % depuis le début du marché baissier. Cette liquidation a contribué à faire grimper son rendement du dividende à 2,6 %, près de son meilleur niveau des dernières années.
Les FPI industrielle était sous pression l’an dernier, même s’il s’agissait encore d’un excellent pour l’entreprise. Alors que son le taux de croissance a ralenti au quatrième trimestreil a tout de même augmenté son FFO de 12,7% par action sur l’ensemble de l’année. Pendant ce temps, malgré une économie plus faible, Prologis voit son FFO par action augmenter encore de 9,5 % cette année. Compte tenu de sa croissance intégrée des loyers et de son vaste pipeline de développement, il pourrait continuer à croître à un rythme sain dans les années à venir.
Ces moteurs devraient permettre à Prologis de continuer à augmenter son dividende à un rythme supérieur à la moyenne. La société a accordé à ses investisseurs une augmentation de 25 % l’année dernière et l’a fait croître à un taux annuel composé de 12 % au cours des cinq dernières années.
De bons moments pour acheter plus de revenus
La liquidation d’Alexandrie, de Digital Realty et de Prologis a poussé leurs rendements de dividendes à leur plus haut niveau de ces dernières années. Pour cette raison, le marché baissier a créé de grandes opportunités d’achat pour les investisseurs à la recherche de revenus. Ils peuvent obtenir un rendement plus élevé dans ces actions à dividendes de premier ordre, qui continueront probablement d’augmenter leurs versements à l’avenir.
Matthieu DiLallo a des positions dans Digital Realty Trust et Prologis. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alexandria Real Estate Equities, Digital Realty Trust et Prologis. Le Motley Fool a un politique de divulgation.