Idées clés
- Une propriété institutionnelle significativement élevée implique que les cours des actions de Catena Media sont sensibles à leurs actions commerciales.
- Les 8 premiers actionnaires détiennent 51% de la société
- Recherche de propriété, combinée avec données sur les performances passées peut aider à fournir une bonne compréhension des opportunités dans un stock
Si vous voulez savoir qui contrôle réellement Catena Media plc (STO : CTM), alors vous devrez regarder la composition de son registre de partage. Avec 48% du capital, les institutions détiennent le maximum d’actions dans l’entreprise. C’est-à-dire que le groupe bénéficiera le plus si le titre monte (ou perd le plus s’il y a un ralentissement).
Il s’ensuit que les investisseurs institutionnels ont été le groupe le plus touché après la chute de la capitalisation boursière de la société à 1,6 milliard de kr la semaine dernière après une baisse de 10 % du cours de l’action. La perte récente, qui s’ajoute à une perte sur un an de 55% pour les actionnaires, pourrait ne pas convenir à ce groupe d’investisseurs. Aussi appelées « argent intelligent », les institutions ont une grande influence sur la façon dont le prix d’une action évolue. Par conséquent, si la faiblesse du cours de l’action Catena Media persiste, les investisseurs institutionnels pourraient se sentir obligés de vendre l’action, ce qui pourrait ne pas être idéal pour les investisseurs individuels.
Dans le tableau ci-dessous, nous zoomons sur les différents groupes de propriété de Catena Media.
Voir notre dernière analyse pour Catena Media
Que nous dit la propriété institutionnelle sur Catena Media ?
Les institutions se mesurent généralement par rapport à un indice de référence lorsqu’elles rendent compte à leurs propres investisseurs, de sorte qu’elles deviennent souvent plus enthousiastes à propos d’une action une fois qu’elle est incluse dans un indice majeur. Nous nous attendrions à ce que la plupart des entreprises aient certaines institutions inscrites au registre, surtout si elles sont en croissance.
Catena Media a déjà des institutions inscrites au registre des actions. En effet, ils détiennent une participation respectable dans l’entreprise. Cela peut indiquer que l’entreprise a un certain degré de crédibilité dans la communauté des investisseurs. Cependant, il vaut mieux se méfier de se fier à la prétendue validation qui accompagne les investisseurs institutionnels. Eux aussi se trompent parfois. Si plusieurs institutions changent d’avis sur une action en même temps, vous pourriez voir le cours de l’action chuter rapidement. Il vaut donc la peine de consulter l’historique des revenus de Catena Media ci-dessous. Bien sûr, l’avenir est ce qui compte vraiment.
Il semble que les fonds spéculatifs détiennent 6,3 % des actions de Catena Media. Cela attire mon attention car les hedge funds tentent parfois d’influencer la direction ou d’apporter des changements qui créeront de la valeur à court terme pour les actionnaires. Alcur Fonder Ab est actuellement le principal actionnaire de la société avec 8,5 % des actions en circulation. Les deuxième et troisième plus grands actionnaires sont Investment AB Öresund (publ) et Avanza Fonder AB, avec un nombre égal d’actions à leur nom à 7,9 %.
Nous avons également observé que les 8 premiers actionnaires représentent plus de la moitié du registre des actions, avec quelques petits actionnaires pour équilibrer dans une certaine mesure les intérêts des plus grands.
S’il est logique d’étudier les données sur la propriété institutionnelle d’une entreprise, il est également logique d’étudier les sentiments des analystes pour savoir dans quelle direction le vent souffle. Bien qu’il y ait une certaine couverture par les analystes, la société n’est probablement pas largement couverte. Ainsi, il pourrait attirer plus d’attention, sur la piste.
Propriété d’initiés de Catena Media
La définition des initiés de la société peut être subjective et varie d’une juridiction à l’autre. Nos données reflètent les initiés individuels, capturant au moins les membres du conseil d’administration. La direction de l’entreprise dirige l’entreprise, mais le PDG répondra devant le conseil d’administration, même s’il en est membre.
La plupart considèrent la propriété d’initiés comme un élément positif, car cela peut indiquer que le conseil d’administration est bien aligné sur les autres actionnaires. Cependant, à certaines occasions, trop de pouvoir est concentré au sein de ce groupe.
Nos données suggèrent que les initiés détiennent moins de 1 % de Catena Media plc en leur propre nom. Nous notons cependant qu’il est possible que des initiés aient un intérêt indirect par le biais d’une société privée ou d’une autre structure d’entreprise. Il semble que le conseil d’administration détient environ 13 millions de kr d’actions. Cela se compare à une capitalisation boursière de 1,6 milliard de kr. Beaucoup ont tendance à préférer voir un conseil d’administration avec des participations plus importantes. Une bonne prochaine étape pourrait être de jetez un œil à ce résumé gratuit des achats et ventes d’initiés.
Propriété publique générale
Le grand public, qui sont généralement des investisseurs individuels, détient une participation de 40 % dans Catena Media. Bien que ce groupe ne puisse pas nécessairement prendre les décisions, il peut certainement avoir une réelle influence sur la manière dont l’entreprise est gérée.
Propriété d’une entreprise privée
Nos données indiquent que les sociétés privées détiennent 4,7 % des actions de la société. Il est difficile de tirer des conclusions à partir de ce seul fait, il vaut donc la peine de chercher à savoir à qui appartiennent ces sociétés privées. Parfois, des initiés ou d’autres parties liées ont un intérêt dans des actions d’une société publique par l’intermédiaire d’une société privée distincte.
Prochaines étapes:
S’il vaut la peine de considérer les différents groupes propriétaires d’une entreprise, il existe d’autres facteurs encore plus importants. Soit conscient que Catena Media présente 2 signes avant-coureurs dans notre analyse d’investissement tu devrais savoir pour…
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NB : Les chiffres de cet article sont calculés à partir des données des douze derniers mois, qui se réfèrent à la période de 12 mois se terminant le dernier jour du mois auquel les états financiers sont datés. Cela peut ne pas être cohérent avec les chiffres du rapport annuel pour l’ensemble de l’année.
L’évaluation est complexe, mais nous contribuons à la simplifier.
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