Le durcissement du marché de la construction ouvre la voie à la montée des captives

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Dans un marché de la construction historiquement difficile, les moyennes et grandes entreprises à la recherche d’alternatives à l’assurance traditionnelle peuvent se tourner vers des captives pour trouver des prix stables et une plus grande capacité.

Les sociétés captives, des compagnies d’assurance agréées détenues par leurs assurés, attirent les entreprises de construction qui ont investi beaucoup de capital dans la gestion des risques et qui souhaitent participer davantage à la prévention des sinistres et au contrôle des pertes. Les captives permettent également aux entreprises de regrouper plusieurs lignes – généralement la couverture des accidents du travail, la responsabilité civile automobile et la responsabilité civile générale – en un seul programme.

La construction connaît une augmentation des taux de responsabilité civile automobile et de responsabilité civile générale, en partie en raison des pressions inflationnistes, ce qui crée de l’incertitude sur le marché général. Les entreprises qui se tournent vers le modèle captif ont tendance à trouver une meilleure prévisibilité des prix. Ils sont évalués sur l’historique des pertes par rapport à l’exposition et ne sont pas pénalisés par l’imprévisibilité des réclamations que le marché garanti présente avec des assurés qui ne sont pas alignés, selon Mark Totolos, vice-président senior captifs et programmes pour Skyward Specialty.

“Dans le modèle captif, les membres sont sélectionnés sur la base qu’ils gèrent tous les mêmes opérations de haute qualité et deviennent essentiellement leur propre compagnie d’assurance”, a déclaré Totolos, “Tous les membres sont alors alignés avec le même intérêt d’apporter des bénéfices à la cellule captive. ”

Les captives de groupe ont tendance à être la forme la plus courante de captives pour les entreprises de construction de taille moyenne. Dans une captive de groupe, une entreprise devient un actionnaire unique propriétaire d’une compagnie d’assurance en mettant en commun ses primes avec d’autres tiers. Dans les captives de groupe homogène, les membres participants appartiennent à la même industrie, tandis que dans les captives de groupe hétérogène, les membres appartiennent à des industries différentes.

Les captives de groupe ont tendance à se concentrer sur l’indemnisation des accidents du travail, la responsabilité civile automobile et la responsabilité civile générale. La possibilité de combiner des lignes distinctes en un seul programme est un grand attrait pour les entreprises.

“S’ils devaient se tourner vers le marché de l’assurance traditionnel, ils devraient obtenir un devis séparé pour chacune de ces lignes”, a déclaré Dawn Hiestand, responsable des captives de groupe pour Zurich Amérique du Nord. “Avec une structure captive, ils ont la possibilité de consolider leur programme d’assurance en une seule solution, ce qui peut leur apporter une certaine facilité.”

Rejoindre un groupe captif

Pour les entreprises intéressées à rejoindre une captive de groupe, elles doivent trouver un courtier ou un agent avec une expérience captive et un partenariat qui peut guider le client potentiel vers la bonne solution captive.

Souvent, les membres d’une captive de groupe existante peuvent contacter d’autres sociétés avec lesquelles ils ont travaillé et dont ils savent qu’elles sont également les meilleures de leur catégorie, pour les recruter dans la captive.

Pour la formation d’un nouveau groupe captif, un consultant captif travaillera avec une communauté de courtiers pour les éduquer sur le type de captif en cours d’établissement, selon Hiestand.

Le courtier amènera les clients à prendre en considération dans cette nouvelle captive, et le consultant captif examinera plusieurs facteurs d’entrée, y compris le profil de risque du client, et verra s’il y a une bonne adéquation.

Les membres fondateurs d’une captive de groupe se tournent vers un assureur/réassureur comme Zurich pour obtenir de l’aide dans l’engagement des différents prestataires de services nécessaires pour desservir la nouvelle captive, a déclaré Hiestand.

Selon Adam Miholic, consultant senior chez Hylant, les exigences en matière de garantie et de capital pour établir une captive de groupe rendent parfois une captive plus chère au cours de sa première année que si une entreprise était restée dans un programme à faible déductibilité ou à coût garanti. Miholic a organisé un séminaire sur les captives de la construction lors de la conférence IRMI Construction Risk à Las Vegas, Nevada en novembre.

“Certaines personnes pensent, ‘oh ça va réduire mes coûts.’ Ce sera le cas si vous lui donnez du temps », a déclaré Miholic. “Cela pourrait le premier jour, mais si ce n’est pas le cas, cela ne signifie pas que ce n’est pas une solution financièrement valable pour votre entreprise.”

Dans les captives de groupe, les membres participants s’attendent à payer moins de sinistres graves que ceux auxquels ils seraient exposés sur le marché général. Les entreprises doivent démontrer des stratégies de gestion des risques supérieures pour être acceptées dans une captive de groupe, réduisant ainsi la probabilité de sinistres graves.

Gestion des réclamations

Même avec les meilleures pratiques en place, des réclamations parmi les membres captifs du groupe surviennent inévitablement,

La construction connaît une tendance à l’augmentation des réclamations en responsabilité civile automobile, entraînée par l’escalade des factures médicales et l’inflation globale. La distraction au volant continue d’avoir un impact important sur l’automobile commerciale.

Les transporteurs à sens unique travaillent avec des captives de groupe pour faire baisser les réclamations pour mettre de côté une partie des primes des membres pour effectuer des services d’ingénierie des risques.

Zurich Resilience Solutions envoie un ingénieur des risques de construction pour évaluer leurs pratiques et voir comment les employés travaillent et comment leur flotte automobile est exploitée et quel type de télématique ou de caméras vidéo ils utilisent dans leur flotte.

Adriana Scherzinger, responsable des ventes captives et de l’exécution pour Zurich Amérique du Nord, a rappelé qu’un fabricant d’acier assuré accumulait des pertes dans ses zones de stockage dans plusieurs États, ce qui a conduit les ingénieurs des risques de Zurich à effectuer une visite sur site et à identifier les améliorations nécessaires de la livraison au stockage et à la récupération. les pratiques. L’équipe d’ingénieurs a découvert que l’acier était empilé trop haut, créant de l’instabilité.

Zurich a aidé l’entreprise à améliorer ses processus de stockage et lui a recommandé de maintenir des niveaux d’inventaire uniformes grâce à des « achats par lots » rentables, qui répondaient à leurs besoins en arriérés.

“Pour renforcer la sécurité des travailleurs, nos ingénieurs des risques ont également recommandé d’augmenter la supervision des nouveaux employés ayant moins de 30 jours de service, de repositionner l’équipement pour mieux protéger les équipages, de réduire le stress thermique et d’assurer une bonne hydratation des travailleurs en été”, a déclaré Scherzinger. “La nouvelle méthode de travail a été mise en œuvre pour tous les parcs de stockage.”

Skyward Specialty offre à ses clients des ressources de contrôle des pertes pour maximiser leurs stratégies de gestion des risques grâce au développement de meilleures pratiques et à des opérations plus sûres pour les employés.

« Les assurés rejoignant une captive de groupe prennent le risque au sérieux et veulent structurer leur risque avec d’autres qui s’alignent sur leurs idées », a déclaré Rick Childs, vice-président directeur, construction et pétrole et gaz pour Skyward Specialty.

Les captives de groupe sont également incitées à réduire le coût des sinistres pour le retour sur investissement potentiel qu’elles recevront.

“Si une entreprise de construction et d’autres membres d’une captive de groupe fonctionnent bien et peuvent gérer leurs pertes dans leur limite retenue au fil du temps, ils verront les retours sur investissement leur revenir, tout comme une compagnie d’assurance normale”, a déclaré Hiestand. “Ils remettront cet argent dans leurs coffres et à un moment donné, généralement six ou sept ans, ils feront un décaissement, qui est essentiellement un retour sur l’investissement de certains membres captifs du groupe.”

Captifs monoparentaux

De nombreuses grandes entreprises de construction utilisent des captives monoparentales (SPC) comme structure de risque alternative où l’entreprise s’assure elle-même.

Scherzinger a déclaré que les SPC sont utilisés pour renforcer le coût, la capacité, le contrôle et la couverture des programmes de risque des entreprises, en particulier dans un marché de l’assurance qui se durcit.

Les SPC de construction permettent aux entreprises de combiner plusieurs lignes telles que la propriété, la cyber, l’indemnisation des accidents du travail, les défauts de construction et les reprises, la garantie des produits et la responsabilité générale en un seul programme.

La réduction du coût total du risque est l’objectif principal de toute captive, a déclaré Scherzinger, suivi de la capacité. Les SPC offrent la possibilité de conserver plus de risque si la capacité du marché est insuffisante.

Les SPC donnent aux entreprises le contrôle de leurs réclamations et de leur rétention en leur permettant de concevoir et de structurer leur propre programme. Les entreprises peuvent également rédiger leur propre formulaire de police.

Un autre avantage des SPC est qu’ils permettent aux entreprises de rédiger des contrats avec des tiers pour des sous-traitants.

Comme les captives de groupe, les SPC donnent aux entreprises le contrôle de leurs bénéfices de souscription. S’il y a des réclamations limitées, les fonds reviennent à la société mère ou peuvent être utilisés pour d’autres risques.

“Chaque entreprise de construction doit évaluer son profil de risque et son historique de pertes afin de déterminer l’équilibre approprié entre le financement de l’assurance captive et le transfert de risque”, a déclaré Scherzinger.

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