La plupart des lecteurs savent déjà que l’action de Concentrix (NASDAQ:CNXC) a augmenté de manière significative de 14 % au cours des trois derniers mois. Étant donné que le marché paie généralement pour les fondamentaux à long terme d’une entreprise, nous avons décidé d’étudier les indicateurs de performance clés de l’entreprise pour voir s’ils pouvaient influencer le marché. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur de Concentrix CHEVREUIL.
Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à considérer par un actionnaire, car il lui indique dans quelle mesure son capital est réinvesti. En d’autres termes, il s’agit d’un ratio de rentabilité qui mesure le taux de rémunération du capital apporté par les actionnaires de l’entreprise.
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Comment calculer le retour sur capitaux propres ?
Le formule du ROE est:
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Concentrix est :
17 % = 455 millions de dollars ÷ 2,6 milliards de dollars (sur la base des douze derniers mois jusqu’en août 2022).
Le « rendement » fait référence aux bénéfices d’une entreprise au cours de la dernière année. Cela signifie donc que pour chaque dollar d’investissement de son actionnaire, l’entreprise génère un profit de 0,17 $.
Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?
Nous avons déjà établi que le ROE sert d’indicateur efficace de génération de profits pour les revenus futurs d’une entreprise. En fonction de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. De manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement élevé des capitaux propres et une rétention des bénéfices ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.
Croissance des bénéfices et 17 % de ROE de Concentrix
Pour commencer, Concentrix semble avoir un ROE respectable. De plus, le ROE de l’entreprise est similaire à la moyenne de l’industrie de 15 %. Cela ajoute certainement un certain contexte à la croissance exceptionnelle du revenu net de 41 % de Concentrix observée au cours des cinq dernières années. Nous pensons qu’il pourrait également y avoir d’autres aspects qui influencent positivement la croissance des bénéfices de l’entreprise. Par exemple, il est possible que la direction de l’entreprise ait pris de bonnes décisions stratégiques ou que l’entreprise ait un faible taux de distribution.
Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net de l’industrie, nous avons constaté que la croissance de Concentrix est assez élevée par rapport à la croissance moyenne de l’industrie de 15 % au cours de la même période, ce qui est formidable à voir.
La croissance des bénéfices est un facteur important dans la valorisation des actions. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a intégré la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Concentrix est-il correctement valorisé par rapport aux autres sociétés ? Celles-ci 3 mesures de valorisation pourrait vous aider à décider.
Concentrix réinvestit-il efficacement ses bénéfices ?
Le ratio de distribution médian sur trois ans de Concentrix aux actionnaires est de 7,3 %, ce qui est assez faible. Cela implique que l’entreprise conserve 93% de ses bénéfices. Cela suggère que la direction réinvestit la plupart des bénéfices pour faire croître l’entreprise, comme en témoigne la croissance observée par l’entreprise.
Bien que Concentrix ait augmenté ses bénéfices, ce n’est que récemment qu’elle a commencé à verser des dividendes, ce qui signifie probablement que la société a décidé d’impressionner les actionnaires nouveaux et existants avec un dividende.
Conclusion
Dans l’ensemble, nous sommes assez satisfaits des performances de Concentrix. En particulier, nous apprécions le fait que l’entreprise réinvestisse massivement dans son activité, et à un taux de rendement élevé. Sans surprise, cela a conduit à une croissance impressionnante des bénéfices. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que la croissance des bénéfices de la société devrait ralentir. Ces attentes des analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l’entreprise ? Cliquez ici pour accéder à la page des prévisions de nos analystes pour l’entreprise.
L’évaluation est complexe, mais nous contribuons à la simplifier.
Découvrez si Concentrix est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprend estimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d’initiés et santé financière.
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