Les secteurs les plus et les moins performants en 2022

Le marché boursier américain : les secteurs les plus et les moins performants en 2022

Les marchés en 2022 ont été caractérisés par beaucoup plus de douleur que de gain.

Aux États-Unis, la Fed a augmenté ses taux d’intérêt à sept reprises. À l’échelle mondiale, les banques centrales ont relevé les taux d’intérêt pour la première fois depuis des années afin de lutter contre la flambée de l’inflation. L’invasion russe de l’Ukraine et les ambitions COVID Zero de la Chine ont plongé les marchés et les chaînes d’approvisionnement dans un plus grand désarroi.

Pour récapituler les 12 derniers mois, nous avons créé une version augmentée du classique Treemap FinVizmontrant les chiffres finaux publiés pour les principales sociétés cotées aux États-Unis, triés par secteur et par industrie.

Ci-dessous, nous examinons de plus près la majorité des entreprises qui ont terminé l’année dans le rouge, et les quelques industries et entreprises qui ont déjoué les pronostics et enregistré une croissance positive.

Les gagnants

Dans la visualisation du marché boursier de cette année, il y a beaucoup plus de rouge que de vert. Cela dit, il y avait des gagnants à trouver, même pendant cette année mouvementée. En voici quelques-uns :

Énergie

En regardant la visualisation ci-dessus, il est facile de voir quel secteur a dominé cette année. En fait, l’énergie a été le seul secteur à afficher des performances positives, la plupart des principales actions énergétiques enregistrant une croissance à deux chiffres.

En particulier, ExxonMobil a eu une année monstre. Le bénéfice record du géant de l’énergie au troisième trimestre a failli correspondre à celui d’Apple (ce qui n’est pas rien), et la société aurait accordé d’importantes augmentations de salaire et des options d’achat d’actions au personnel. Ce succès n’est pas passé inaperçu alors qu’Exxon, et des pairs de l’industrie comme Chevron, ont été excoriés pour avoir établi des records de bénéfices tandis que les consommateurs ressentaient la pression à la pompe à essence.

Soins de santé (en quelque sorte)

Le secteur de la santé était mitigé cette année, mais certains gagnants ont émergé.

Les sociétés pharmaceutiques à grande capitalisation ont réussi à rester fortes, alors même que les marchés languissaient. Merck a ouvert la voie avec une croissance de +45 % cette année, Novo Nordisk, AstraZeneca, AbbVie et Eli Lilly (+32 %) affichant également une croissance à deux chiffres. Pour ces deux dernières sociétés, il s’agit de la poursuite d’une tendance à long terme. Au cours de la dernière décennie, AbbVie a augmenté de plus de 600 % et Eli Lilly de plus de 800 %.

Pfizer (-12%) est le point rouge notable d’une industrie verte. L’entreprise a connu des années si fortes que le déclin en 2022 n’est pas surprenant. Il convient de noter que la société dispose toujours de milliards de dollars en espèces et que son onglet antiviral oral pourrait devenir un important moteur de ventes au cours de l’année à venir.

Les trois grandes entreprises du secteur de la distribution médicale – McKesson (+50 %), Cardinal (+47 %) et AmerisourceBergen (+24 %) – ont également connu une année solide.

Grandes entreprises de l’aérospatiale et de la défense

Les principales actions de la défense et de l’aérospatiale, à l’exception de Boeing, ont surperformé l’ensemble du marché en 2022.

Northrop Grumman (+41%) a enregistré des gains sains, alimentés par son segment spatial. La société sera occupée à construire des propulseurs de fusée qui aideront à mettre en orbite les plus de 3 000 satellites de communication d’Amazon dans les années à venir.

Lockheed Martin (+38%) a clôturé une bonne année avec une belle un demi-milliard de dollars contrat du gouvernement américain.

Les perdants

2022 a été la pire année pour le S&P 500 depuis la crise financière de 2008. Alors que les marchés finissent généralement en hausse, des années de baisse peuvent se produire. L’année dernière a été l’un de ces rares moments.

Contrairement au côté gagnant de l’équation, il ne manque pas de matériel à couvrir dans cette section. Nous avons scanné la mer de rouge pour trouver des secteurs à creuser.

Technologie

Le secteur de la technologie, des semi-conducteurs aux logiciels, a connu de fortes baisses dans tous les domaines l’année dernière.

La liste ci-dessous, qui montre les plus fortes baisses du S&P 500, met en perspective à quel point la valeur a été anéantie dans le secteur de la technologie cette année.

Compagnie	Téléscripteur	Changement de capitalisation boursière (2022)	% de changement (2022)
Pomme	AAPL	-846 ​​milliards de dollars	-27%
Amazone	AMZN	-834 milliards de dollars	-50%
Microsoft	MSFT	-737 milliards de dollars	-29%
Tesla	TSLA	-672 milliards de dollars	-65%
Métaplates-formes	META	-464 milliards de dollars	-64%
Nvidia	NVDA	-376 milliards de dollars	-50%
Pay Pal	PYPL	-140 milliards de dollars	-62%
Netflix	NFLX	-136 milliards de dollars	-51%
Walt Disney	DIS	-123 milliards de dollars	-44%
Force de vente	GRC	-118 milliards de dollars	-48%

En termes absolus, Pomme est le plus grand perdant de l’année, perdant 846 milliards de dollars de sa capitalisation boursière. Métaqui est en train de construire sa vision d’un “métaverse”, a également connu l’une des plus fortes baisses, perdant 464 milliards de dollars de capitalisation boursière.

Les valeurs de semi-conducteurs, comme NVIDIA (-50%) et TSMC (-38%) ont été particulièrement touchées.

Le soi-disant hiver crypto, effondrement des transactions NFT, et encore plus effondrement de FTXdes temps difficiles pour toute entreprise spécialisée dans la cryptographie. Bien que Coinbase ait évité toute controverse majeure l’année dernière, son action a tout de même été martelée, chutant de 86 % sur l’année.

Constructeurs automobiles

L’année dernière a posé de nombreux défis aux constructeurs automobiles américains.

Mis à part les problèmes macroéconomiques, le simple fait de pouvoir sortir de nouveaux véhicules de la chaîne de montage s’est avéré être un défi car les problèmes de chaîne d’approvisionnement persistaient.

Tesla a connu une croissance de 40 % des livraisons l’an dernier, mais cela n’a pas suffi à satisfaire les investisseurs. L’action du constructeur automobile est en chute libre depuis septembre et a finalement terminé en baisse de 65 % sur l’année.

D’autres sociétés de véhicules électriques pures ont fait encore pire. Rivian et Lucid ont connu des baisses massives de plus de 90 % au cours de l’année dernière.

Immobilier

Les actions des fiducies de placement immobilier (REIT) ont été à la traîne du marché global en raison de la flambée des taux d’intérêt et des circonstances économiques incertaines.

Cela contrastait fortement avec 2021lorsque les FPI ont enregistré l’une de leurs meilleures performances de tous les temps.

Bien que la majeure partie de ce secteur soit constituée de FPI, Nous travaillons est également dans le mélange. L’entreprise auparavant de haut vol a connu l’une des baisses les plus fortes, terminant l’année en baisse de plus de 80%.

L’année à venir

De nombreux experts pensent qu’une récession approche, la gravité et la durée étant les principaux sujets de débat.

D’autres questions demeurent également. Le secteur de la technologie continuera-t-il les licenciements massifs jusqu’en 2023 ? Les problèmes de chaîne d’approvisionnement persisteront-ils ? Les bureaux vont-ils lentement reprendre vie ou le travail à distance a-t-il radicalement modifié l’équation de l’immobilier commercial ? Le conflit en Ukraine va-t-il se poursuivre ou trouver une solution ?

S’il y a une chose que nous avons apprise au cours des trois dernières années, c’est que prédire l’avenir est tout sauf facile.