La saison des bénéfices du Club atteindra son paroxysme jeudi, lorsque neuf – oui, neuf – sociétés du Charitable Trust de Jim Cramer publieront leurs résultats trimestriels. La journée bien remplie des résultats met en vedette des personnalités comme le conglomérat industriel Honeywell International (HON) et les géants de la technologie Apple (AAPL) et Alphabet (GOOGL). Les actions ont connu une année solide, tirées par certains des secteurs les moins performants de l’année dernière, comme les services de communication. Mais les investisseurs se tournent vers les bénéfices des entreprises pour obtenir des indices sur la santé de l’économie américaine, à un moment où les craintes d’une éventuelle récession pèsent sur Wall Street. Jusqu’à présent, la saison des résultats a été mitigée – nous avons vu de bons résultats des participations du Club Morgan Stanley (MS) et Halliburton (HAL). Procter & Gamble (PG) a annoncé des bénéfices plus modestes . Et Microsoft (MSFT) a légèrement dépassé les prévisions de Wall Street, mais a publié des prévisions décevantes . Voici notre répartition du programme chargé de jeudi. Les estimations des analystes pour le bénéfice par action (EPS) et les revenus ont été compilées par Refinitiv. Avant la cloche : Estee Lauder, Eli Lilly et Honeywell EL 1Y montent la performance boursière sur 12 mois d’Estee Lauder. Chiffre d’affaires projeté : 4,58 milliards de dollars BPA projeté : 1,30 $ Conférence téléphonique à 9h30 HE Estee Lauder (EL) est l’une des façons préférées du Club de jouer la réouverture économique de la Chine après trois ans de blocages et de restrictions de Covid-19. La société de beauté devrait publier les résultats du deuxième trimestre fiscal 2023 pour les trois mois clos le 31 décembre, ce qui signifie qu’une grande partie du trimestre a eu lieu avant l’assouplissement à grande échelle de Pékin. C’est pourquoi nous sommes prêts à regarder au-delà du trimestre et à nous concentrer davantage sur ce que la direction a à dire sur les tendances en Chine, qui représente plus d’un tiers des ventes totales d’Estee Lauder. Nous avons réinitialisé une position dans le géant des cosmétiques fin septembre. LLY 1Y montent la performance boursière sur 12 mois d’Eli Lilly. Chiffre d’affaires projeté : 7,33 milliards de dollars BPA projeté : 1,81 $ Conférence téléphonique à 10 h HE Les actions d’Eli Lilly (LLY) ont connu des difficultés jusqu’à présent en 2023, en partie en raison d’une rotation du secteur loin des soins de santé. Cependant, comme notre confiance dans le géant pharmaceutique est ancrée dans son potentiel de croissance à long terme, nous considérons généralement la faiblesse récente du titre comme une opportunité d’achat. Les principales lignes à surveiller lorsque Eli Lilly publiera jeudi ses résultats du quatrième trimestre sont les ventes de Mounjaro, le nouveau médicament contre le diabète de type 2 de la société, et de Trulicity, son ancien médicament contre le diabète de type 2. Jusqu’à présent, les ventes de Trulicity ont bien résisté, malgré le lancement de Mounjaro, mais nous allons voir si des signes de cannibalisation des ventes apparaissent. De plus, nous verrons si la direction a des mises à jour sur le calendrier concernant l’approbation potentielle de Mounjaro pour traiter l’obésité, ce qui élargirait considérablement sa portée sur le marché. Cependant, étant donné qu’Eli Lilly a déjà fourni ses perspectives financières pour 2023, nous ne nous attendons pas à trop de variance. HON 1Y mountain Performance des actions Honeywell sur 12 mois. Chiffre d’affaires projeté : 9,26 milliards de dollars BPA projeté : 2,51 $ Conférence téléphonique à 8 h 30 HE Alors que les investisseurs évitent généralement les actions industrielles lorsqu’ils s’inquiètent pour l’économie, Honeywell (HON) est exposé à des marchés finaux solides comme l’aérospatiale et l’énergie grâce à son Division UOP. Nous chercherons des indications pour savoir si cette force est toujours présente lors de la publication des résultats du quatrième trimestre. Il convient également de noter que le PDG Darius Adamczyk a maintenu des perspectives relativement optimistes sur l’économie en 2023. Les investisseurs devraient acheter des actions de Honeywell lors d’un recul plutôt qu’ici. Après la cloche : Apple, Ford, Alphabet, Qualcomm, Starbucks et Amazon AAPL 1Y montent les performances boursières sur 12 mois d’Apple. Chiffre d’affaires projeté : 121,19 milliards de dollars BPA projeté : 1,94 $ Conférence téléphonique à 17 h HE Les résultats du premier trimestre fiscal d’Apple (AAPL) pour 2023 devraient répondre à une question qui préoccupe les investisseurs depuis des mois : La Chine a-t-elle un impact sur les expéditions, les ventes et les bénéfices de l’iPhone au cours de son important trimestre de vacances ? Les analystes ont abaissé leurs estimations pour refléter le coup probable, de sorte que les attentes semblent réalistes. Nous attendrons également tout commentaire de la direction sur le change. La force du dollar américain en 2022 a été un gros frein pour l’entreprise en raison de sa forte présence internationale. Mais le dollar a culminé fin septembre et a perdu plus de 10 % depuis lors. F 1Y montagne Performances boursières sur 12 mois de Ford Motor. Chiffre d’affaires projeté : 40,37 milliards de dollars BPA projeté : 62 cents Conférence téléphonique à 17 h HE La publication du quatrième trimestre de Ford Motor (F) sera la dernière du genre. À partir de ses résultats du premier trimestre de cette année, Ford publiera des résultats spécifiques pour sa division de véhicules électriques (Ford e), son unité de moteur à combustion interne traditionnelle (Ford Blue) et son segment commercial (Ford Pro). Il s’agit d’une étape importante pour donner aux investisseurs plus de transparence sur le plan de transformation des véhicules électriques de plusieurs milliards de dollars de Ford, qui est à la base du dossier d’investissement à long terme du Club dans le constructeur automobile. Les prévisions de Ford pour 2023, publiées parallèlement à son rapport du quatrième trimestre, offriront des indices sur la façon dont la direction s’attend à ce qu’un certain nombre de vents contraires – y compris l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur l’abordabilité des véhicules – affectent son activité cette année. De plus, nous nous attendons à ce que la décision de Ford de réduire les prix de son multisegment électrique Mustang Mach-E, tout en augmentant la production, soit un sujet de conversation lors de l’appel aux résultats de jeudi. Performances boursières sur 12 mois de GOOGL 1Y mountain Alphabet. Chiffre d’affaires projeté : 75,69 milliards de dollars BPA projeté : 1,18 $ Conférence téléphonique à 16h30 HE Une situation économique incertaine a mis un frein au marché de la publicité numérique, sur lequel Alphabet (GOOGL), la société mère de Google, s’appuie pour l’essentiel de ses revenus. Cela a joué un rôle important dans le ralentissement de la croissance du chiffre d’affaires aux deuxième et troisième trimestres, et cela devrait être de nouveau le cas au quatrième. L’estimation consensuelle des revenus des analystes se traduirait par une croissance des revenus d’environ 1 % d’une année sur l’autre pour la période terminée le 31 décembre, contre 13 % et 6 % respectivement aux deuxième et troisième trimestres. Malgré les inquiétudes persistantes concernant le marché de la publicité numérique, les actions d’Alphabet ont grimpé de plus de 12 % jusqu’à présent en 2023, dans le cadre d’une reprise plus large des actions technologiques battues. Les actions d’Alphabet ont chuté de 39 % en 2022. Nous chercherons jeudi des indices supplémentaires qui montrent que la direction d’Alphabet est sérieuse quant au contrôle des dépenses face à une croissance plus lente des revenus. L’entreprise a annoncé plus tôt ce mois-ci qu’elle licenciait 12 000 employés, soit environ 6 % de ses effectifs mondiaux. Cependant, davantage de suppressions d’emplois pourraient être nécessaires dans l’entreprise, qui a embauché de manière agressive pendant une grande partie de la pandémie de Covid-19. Des réductions des dépenses en immobilisations contribueraient également à protéger les marges. QCOM 1Y montagne Performances boursières sur 12 mois de Qualcomm. Chiffre d’affaires projeté : 9,6 milliards de dollars BPA projeté : 2,35 dollars Conférence téléphonique à 16 h 45 HE Les problèmes d’orientation de Qualcomm (QCOM) parallèlement à ses résultats du premier trimestre 2023 jeudi devraient recevoir beaucoup d’attention, offrant des indices sur le moment où l’entreprise attend le smartphone surabondance d’inventaire de copeaux pour s’améliorer sensiblement. Cette offre excédentaire – créée par une demande plus faible de smartphones et un assouplissement des contraintes de la chaîne d’approvisionnement – a amené Qualcomm à publier des prévisions lamentables pour le premier trimestre en novembre. Les analystes ont pris en compte les faibles projections de la direction dans leurs estimations, ce qui signifie que la barre des résultats réels est bien inférieure à ce qu’elle était il y a quelques mois. Cependant, les attentes varient selon le moment où les vents contraires du marché des smartphones se déplaceront vers des vents favorables, de sorte que tout commentaire pertinent de la direction serait à noter. Alors que Qualcomm s’efforce de se diversifier dans des domaines tels que l’automobile, les smartphones représentent toujours la majeure partie des revenus des produits de l’entreprise. SBUX 1Y montagne Performance des actions de Starbucks sur 12 mois. Chiffre d’affaires projeté : 8,77 milliards de dollars BPA projeté : 77 cents Conférence téléphonique à 17 h 00 Aux États-Unis, les investisseurs se concentreront sur la question de savoir si la croissance des ventes des magasins comparables de Starbucks (SBUX) sur le plus grand marché de l’entreprise peut rester résiliente, malgré les inquiétudes concernant un ralentissement économique . Lorsque la cafetière publiera jeudi les résultats du premier trimestre fiscal de 2023, nous nous attendons également à ce que les commentaires de la direction sur les tendances de consommation se révèlent perspicaces. En Chine, deuxième marché de Starbucks et axe clé de l’expansion à long terme, les investisseurs s’intéressent à la cadence de la reprise des activités de l’entreprise maintenant que Pékin a mis fin à sa politique dite de zéro-Covid. La réouverture de la Chine a stimulé le sentiment des investisseurs pour des actions comme Starbucks, même s’il y a une certaine incertitude quant au moment où elle atteindra un point d’inflexion et augmentera les marges d’exploitation. AMZN 1Y montagne Performance des actions d’Amazon sur 12 mois. Chiffre d’affaires projeté : 145,45 milliards de dollars BPA projeté : 17 cents Conférence téléphonique à 17h30 HE Les actions d’Amazon (AMZN) ont grimpé d’environ 20 % pour commencer l’année, après une année 2022 brutale au cours de laquelle le géant de la technologie a perdu près de 50 % de sa valeur marchande . Malgré le bon début de l’action en 2023, certaines incertitudes subsistent quant au ralentissement des activités fondamentales d’Amazon. Le rapport du quatrième trimestre de jeudi devrait mettre en lumière ces défis potentiels. Les analystes tentent d’évaluer l’impact de l’incertitude économique et du ralentissement des ventes au détail sur l’activité principale de commerce électronique d’Amazon. On s’attend à une certaine faiblesse relative au cours du trimestre de décembre. Du côté du cloud computing, on s’inquiète également du ralentissement de la croissance d’Amazon Web Services alors que les entreprises clientes se serrent la ceinture . Dans le même temps, les analystes estiment que ces pressions à court terme devraient être partiellement compensées par les récentes suppressions d’emplois d’Amazon, qui devraient améliorer les résultats de l’entreprise au cours des prochains trimestres. (Jim Cramer’s Charitable Trust est long EL, LLY, HON, AAPL, F, GOOGL, QCOM, SBUX et AMZN. Voir ici pour une liste complète des actions.) En tant qu’abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevoir une alerte commerciale avant que Jim n’effectue une transaction. Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alerte commerciale avant d’acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de sa fiducie caritative. Si Jim a parlé d’une action sur CNBC TV, il attend 72 heures après avoir émis l’alerte commerciale avant d’exécuter la transaction. LES INFORMATIONS SUR LE CLUB D’INVESTISSEMENT CI-DESSUS SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES ET À NOS POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ, AINSI QUE NOTRE AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ. AUCUNE OBLIGATION OU OBLIGATION FIDUCIAIRE N’EXISTE, OU N’EST CRÉÉE, EN VERTU DE VOTRE RÉCEPTION DE TOUTE INFORMATION FOURNIE EN RELATION AVEC LE CLUB D’INVESTISSEMENT. AUCUN RÉSULTAT OU PROFIT SPÉCIFIQUE N’EST GARANTI.
Téléphones iPhone 14 exposés dans un Apple Store à Marunouchi, Tokyo.
Stanislav Koguik | SOPA Images | Fusée lumineuse | Getty Images
La saison des bénéfices du Club atteindra son paroxysme jeudi, lorsque neuf – oui, neuf – sociétés du Charitable Trust de Jim Cramer publieront leurs résultats trimestriels.