L’un de mes dictons préférés est que les finances personnelles sont bien plus personnelles que la finance. Depuis des années, l’un des principes fondamentaux de notre planification financière consiste à encourager les clients à rembourser leur hypothèque lorsque cela est possible. Cela peut sembler contre-intuitif. La sagesse dominante de la dernière décennie était d’investir plutôt cet argent. Les faibles taux d’intérêt ont conduit à l’idée que plus d’argent pourrait être gagné en plaçant des versements hypothécaires supplémentaires sur le marché boursier.
D’une manière générale, c’était factuellement correct. Pourquoi rembourser une hypothèque à 3 % alors que, sur une moyenne à long terme, le S&P 500 rapporte un peu plus de 10 % ? Des calculs simples vous indiqueraient que le plan d’action le plus sage consistait à mettre de l’argent supplémentaire au travail sur le marché. Mais le meilleur conseil n’est pas toujours motivé par des mathématiques dures et froides.
Pour de nombreux clients, le confort de savoir que leur résidence principale a été payée est apparu comme une meilleure option. Souvent, l’élimination de leurs plus grosses dépenses mensuelles rapportait un énorme dividende au département de secours et de confiance. Pouvez-vous mettre un prix sur ce sentiment? La réalité est que la « bonne » décision pour un client n’a rien à voir avec les dollars et les cents financiers, mais plutôt la satisfaction personnelle de posséder l’endroit où il vit.
Cette dernière année met en évidence que même la « bonne » décision ne fonctionne pas toujours. Les conseils en placement traditionnels peuvent s’accompagner de plus de risques que prévu. Considérez la croyance de longue date selon laquelle un portefeuille équilibré composé de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations aidera à atténuer la volatilité des marchés. Pour les partisans de cette approche, 2022 a été une année difficile. Les actions et les obligations ont vu leurs valeurs monter et descendre, et pas toujours de manière équilibrée. Au lieu de réduire la volatilité, cette combinaison a contribué à en augmenter les niveaux.
Il convient de rappeler qu’il n’y a pas de « bonnes » réponses en finance. Nous ne savons jamais ce qui peut arriver sur les marchés demain, la semaine prochaine ou l’année prochaine. Pour nous, cela signifie que nous accordons plus de poids au côté personnel des finances personnelles. Des questions comme “Est-ce que j’en aurai assez?” ou “Est-ce que j’irai bien?” obtenir des sentiments plus profonds de sécurité, de confiance et de bien-être. Générer un rendement supérieur d’un ou deux points de pourcentage ne répond pas à ces questions ou ne rassure pas quelqu’un sur le fait qu’il est sur la bonne voie.
Une lecture récente de “Three Questions for Financial Life Planning” par George Kinder a offert un cadre pour explorer des questions plus profondes, une que je vous encourage à essayer avec votre conjoint ou un ami proche. Il encourage les gens à répondre à trois questions :
Tout d’abord, imaginez que vous êtes financièrement en sécurité. Vous disposez de suffisamment d’argent pour subvenir à vos besoins actuels et futurs. Comment vivriez-vous votre vie ? Changeriez-vous quelque chose ? Rêve; ne te retiens pas. Décrivez une vie complète et richement vôtre.
Ensuite, imaginez que vous venez de consulter votre médecin et qu’il vous dise qu’il vous reste 5 à 10 ans à vivre. Vous ne vous sentirez pas malade et vous ne serez pas « avisé » de votre décès. Que ferez-vous du temps qu’il vous reste ? Changeriez-vous quelque chose dans votre vie aujourd’hui, et si oui, comment allez-vous le faire ?
Imaginez maintenant que votre médecin vous appelle et vous dit que c’est aujourd’hui; vous avez 24 heures à vivre. Quels sont vos sentiments face à votre mortalité ? Vous demanderez-vous : qu’est-ce que j’ai raté ? Qui ai-je manqué ? Qu’est-ce que je n’ai pas pu faire ?
Ces questions envisagent un monde dans lequel tous vos besoins fondamentaux sont satisfaits, vous donnant la possibilité de vous concentrer sur ce qui est important. Passez du temps à réfléchir à vos réponses et à explorer ce qui est vraiment important pour vous. Les réponses pourraient être surprenantes.
Des questions comme celles-ci nous permettent d’aller au cœur de ce qui est important. L’argent est important, mais rappelez-vous que c’est un moyen d’arriver à ses fins. Quel est votre objectif final ? Ce que vous pensez de vos finances et de votre plan global est beaucoup plus important que le solde de votre relevé. L’argent est émotionnel.
Par exemple, un nouveau client nous a dit qu’il avait acheté une propriété dans le nord de Denver il y a plusieurs années. Ce qui était autrefois une zone délabrée dans les parcs à bestiaux est maintenant devenu un marché en vogue, avec un développement qui monte en flèche à mesure que le quartier se réinvente. Ils avaient un bien immobilier de valeur mais n’avaient pas de plan pour cela.
Ils étaient bien placés sur le plan financier, mais un récent diagnostic de cancer leur a laissé un désir de simplicité. Nous les avons encouragés à tenir compte de leur situation, de leurs valeurs, de leurs objectifs et de leur désir de simplification. En fin de compte, ils ont décidé de vendre la propriété et d’utiliser les fonds pour investir dans des sociétés versant des dividendes. Auraient-ils pu générer un rendement plus important en conservant la propriété ? Peut-être. Mais leurs revenus étaient liés à un bail fixe, alors que l’inflation rongeait leur pouvoir d’achat et que les impôts fonciers et les frais d’assurance continuaient d’augmenter.
Cette décision leur convenait mieux et correspondait davantage à leurs objectifs et valeurs à long terme. Cela a considérablement réduit leur investissement en temps, passant de la garde d’une grande propriété à la simple ouverture d’une enveloppe chaque mois. Leur objectif est de nouveau de passer du temps ensemble. Cela vaut bien plus que tout ce qu’une propriété aurait pu offrir.
La finance personnelle est bien plus personnelle que financière.
Steve Booren est le fondateur de Prosperion Financial Advisors à Greenwood Village. Il est l’auteur de “Intelligent Investing: Your Guide to a Growing Retirement Income”. Il a été nommé par Forbes comme meilleur conseiller en patrimoine de l’État 2021 et meilleur conseiller Barron’s 2021 par État. Cette colonne n’est pas destinée à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques en matière d’investissement.