Les actions les plus performantes de 2022

Regardez en arrière les actions les plus performantes au cours d’une année donnée et vous verrez probablement un sac mélangé: quelques piliers, quelques évasions et peut-être même une action ou deux.

Ce n’était pas le cas en 2022. Chacune des 10 actions les plus performantes de l’indice S&P 500 appartenait au même secteur : l’énergie.

Au cours d’une année au cours de laquelle tous les autres secteurs du S&P 500 ont perdu de l’argent, les actions énergétiques ont généré un rendement moyen de 59 %, avec le rendement le plus performant d’Occidental Petroleum de 119 %.

Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que vous devriez sortir et ajouter l’une de ces actions à votre portefeuille maintenant, disent les experts en investissement.

Après une année globalement en baisse sur le marché, “ne poursuivez pas les quelques choses qui ont bien fonctionné”, a déclaré Christine Benz, directrice des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar, à CNBC Make It. “Faire un repositionnement complet de votre portefeuille est une recette pour le désastre.”

Voici pourquoi les experts en investissement conseillent de faire preuve de prudence avant d’ajouter les gagnants de l’année dernière à votre portefeuille.

Vous êtes historiquement un peu mieux d’acheter des perdants

Le marché fonctionne par cycles, et cela a été particulièrement bon pour les entreprises impliquées dans la découverte, le transport et la vente de pétrole et de gaz naturel. Les prix de l’énergie ont grimpé en flèche au début de 2022 après que la Russie a envahi l’Ukraine et que les États-Unis et l’UE ont pris des mesures pour réduire les exportations d’énergie russes.

Mais un marché cyclique signifie un éventuel retour à la moyenne. L’énergie reviendra dans le peloton et les retardataires se rattraperont. On ne sait pas quand cela se produira réellement, mais historiquement, les perdants ont surpassé les gagnants après une année en baisse.

“Si c’est une année positive, l’histoire dit de laisser les gagnants rouler. Cependant, si l’année précédente était en baisse, vous feriez mieux de passer des secteurs” premiers “comme l’énergie aux” pires “secteurs comme la technologie et la consommation discrétionnaire “, a déclaré Sam Stovall. , stratège en chef des investissements au CFRA.

Selon les calculs de Stovall, une rotation « du premier au pire » a battu le marché 60 % du temps depuis la Seconde Guerre mondiale.

Cela ne veut pas dire que vous réorientez l’ensemble de votre portefeuille vers la technologie, la moins performante en 2022. Cela montre plutôt que les facteurs qui poussent certains segments du marché à décoller sont imprévisibles d’une année à l’autre.

Choisissez les actions avec parcimonie et avec soin

Si vous êtes un investisseur à long terme, les conseillers financiers recommandent généralement de constituer un portefeuille largement diversifié. En répartissant vos paris sur un large éventail de classes d’actifs, vous réduisez les risques qu’une forte baisse d’un investissement en particulier fasse dérailler la performance de votre portefeuille.

Pour cette raison, on dit généralement aux investisseurs d’éviter de consacrer trop d’espace dans leurs comptes à une action en particulier. Contrairement à l’ensemble du marché, qui a toujours eu une tendance à la hausse, n’importe quelle action a le potentiel de tomber à zéro.

Si vous souhaitez investir dans quelques actions en complément de votre stratégie d’investissement globale, ignorez la tendance du marché et examinez chaque action selon ses propres mérites, disent les experts.

“En tant qu’investisseurs à long terme, nous n’essayons pas de courir après l’élan”, a déclaré Dave Sekera, stratège en chef du marché américain chez Morningstar. “Nous nous concentrons sur les opportunités où le marché ne comprend pas la valeur intrinsèque d’une entreprise.”

Il existe de nombreuses façons de déterminer la valeur d’une entreprise, et chaque investisseur a ses favoris. Vous voudrez peut-être vous concentrer sur la façon dont une action se négocie par rapport aux bénéfices ou aux flux de trésorerie de l’entreprise, par exemple.

Quelle que soit la mesure que vous choisissez, plus le cours de l’action d’une entreprise a augmenté, plus il est probable qu’elle se négocie plus cher par rapport à ses pairs, à l’ensemble du marché et à ses moyennes historiques. Et il y a aussi une certaine réversion moyenne là-bas.

À l’approche de 2022, les actions énergétiques étaient les plus sous-évaluées selon les calculs de Morningstar. Et après une course à 59 % ? “C’est le secteur que nous pensons maintenant être le plus surévalué”, a déclaré Sekera.

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