Commençons par les mauvaises nouvelles. Personne ne peut prédire avec précision quand le prochain marché haussier émergera. Mais voici la bonne nouvelle. Un marché haussier sera arriver. L’histoire nous montre que les marchés baissiers sont éventuellement suivis de périodes de forte performance. Ainsi, alors que les investisseurs naviguent sur le marché difficile d’aujourd’hui, ils doivent se préparer pour les jours meilleurs à venir.
Et c’est maintenant le moment idéal pour commencer. De nombreuses entreprises fantastiques ont souffert cette année, mais ont ce qu’il faut pour rebondir et prospérer dans un marché haussier. Aujourd’hui, les investisseurs ont la possibilité de saisir des actions de ces acteurs à des prix avantageux. Alors pourquoi attendre ? Considérez ces trois achats intelligents à effectuer avant 2023.
1. Amazone
Amazone (AMZN -0,67%) peut avoir livré beaucoup de colis cette année. Mais le géant du e-commerce n’a pas livré de performance en actions. Le titre se dirige vers une baisse de 45 %. Les investisseurs ont été déçus par les bénéfices d’Amazon au cours de l’année écoulée. La hausse de l’inflation a pesé sur les coûts de l’entreprise et a nui au pouvoir d’achat des clients.
Ces problèmes ne sont pas terminés. Et cela signifie que les revenus d’Amazon pourraient ne pas se rétablir du jour au lendemain. Mais cela ne change pas l’image brillante à long terme d’Amazon. Il est important de garder à l’esprit que les défis économiques d’aujourd’hui sont temporaires. Et Amazon a la force de résister à la tempête.
Voici pourquoi je suis optimiste. Amazon est leader sur deux marchés en croissance à deux chiffres : le e-commerce et le cloud computing. Dans le commerce électronique, Amazon a développé son abonnement Prime. Et ces membres dépensent plus et dépendent davantage d’Amazon pour les biens et services. Cela devrait porter ses fruits lorsque l’environnement économique s’améliorera.
Quant au cloud computing, Amazon Web Services (AWS) continue de croître à deux chiffres. Et Amazon a renforcé ses investissements dans cette activité clé. AWS génère généralement le bénéfice d’exploitation d’Amazon.
Amazon revoit également sa structure de coûts. Cela l’aidera à traverser les périodes difficiles et devrait également favoriser la rentabilité une fois qu’un marché haussier se dessine.
Aujourd’hui, les actions d’Amazon se négocient au plus bas par rapport aux ventes depuis 2015. Le moment est donc clairement venu d’entrer dans l’histoire.
2. Starbucks
Starbuck (SEXE -1,16%) les actions ont surperformé l’ensemble du marché cette année. Mais ils se dirigent toujours vers une baisse de 12 %.
Et le titre se négocie à 29 fois les estimations des bénéfices prévisionnels, contre environ 40 fois plus tôt cette année.
Voici pourquoi cela ressemble à un accord. Premièrement, Starbucks continue d’augmenter ses revenus à deux chiffres. Au cours du dernier trimestre, les revenus ont grimpé de 11 % pour atteindre un record de 8,4 milliards de dollars.
Qu’est-ce qui motive les gains ? Les fidèles fans de Starbucks. Les membres Starbucks Rewards ont représenté plus de la moitié des dépenses dans les magasins américains au cours du trimestre. Et cette base de membres ne cesse de croître. Au cours du trimestre, le nombre de membres Rewards actifs aux États-Unis a augmenté de 16 % pour atteindre 28,7 millions de membres.
Les restrictions sur les coronavirus en Chine ont freiné le potentiel de revenus total. Ainsi, vous pouvez imaginer que Starbucks fera encore mieux à l’avenir. Cet avenir pourrait être bientôt. La Chine a récemment assoupli les restrictions. Cela devrait donner un coup de pouce à Starbucks, d’autant plus que la Chine est le deuxième marché de l’entreprise après les États-Unis.
Une autre raison d’être positif à propos de Starbucks est liée à son plan de “réinvention” récemment lancé. La société prévoit de se concentrer sur plusieurs domaines de croissance. Par exemple, cela augmentera les opportunités de licences de magasin – elles ont tendance à augmenter retour sur un capital investi. Starbucks vise également à renforcer l’innovation en matière de boissons et à ouvrir de nouveaux magasins pour répondre aux besoins des consommateurs.
Les objectifs sont de générer une croissance annuelle à deux chiffres du chiffre d’affaires et non conformes aux PCGR (EPS) croissance du bénéfice par action.
Tout cela signifie qu’il y a beaucoup de catalyseurs du cours des actions juste devant. Et vous pourriez en bénéficier si vous récupérez ces actions avantageuses dès maintenant.
3. Walt Disney
Walt Disney (DIS -0.45%) a atteint un point de transition important. Le géant du divertissement récemment ramené l’un de ses PDG vedettes. Cette décision visait à réduire les coûts et à relancer la croissance. Le PDG Bob Iger restera pendant deux ans, puis nommera un successeur.
Il y a des raisons de croire qu’Iger est la bonne personne pour le poste. Il a dirigé Disney à travers des acquisitions clés – telles que Marvel – et était le PDG lorsque la société a lancé un film à succès. Congelé. La valeur marchande de Disney a également grimpé en flèche pendant son mandat.
Disney ne part pas d’un point extrêmement faible. Les parcs à thème de l’entreprise restent les favoris dans le monde entier. Et les revenus grimpent.
L’unité parcs, expériences et produits a enregistré une augmentation de 73 % de ses revenus au cours de l’exercice qui vient de se terminer. Et le bénéfice d’exploitation de l’unité a plus que doublé par rapport à la période de l’année précédente pour atteindre 1,5 milliard de dollars. Les dépenses dans les parcs sont également en hausse. Les dépenses par habitant ont augmenté de près de 40 % par rapport à l’exercice 2019. La force de cette unité est essentielle car elle représente généralement le plus de revenus pour Disney.
Dans le même temps, les pertes se sont aggravées sur les services de streaming de Disney. La société a beaucoup investi pour développer cette activité et gagner des abonnés. Récemment, Disney a augmenté le prix de son service de streaming sans publicité. Cela devrait aider l’entreprise alors qu’elle tente de faire progresser cette unité vers la rentabilité.
Disney se négocie pour 22 fois les estimations de bénéfices à terme. C’est en baisse par rapport à environ 40 plus tôt cette année. Compte tenu de la force continue de l’activité des parcs et du retour d’Iger, le moment est idéal pour acheter. Si Iger progresse sur au moins certains de ses objectifs, Disney pourrait vraiment se démarquer lors d’un marché haussier.
John Mackey, PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Adria Cimino occupe des postes chez Amazon.com. The Motley Fool occupe des postes et recommande Amazon.com, Starbucks et Walt Disney. The Motley Fool recommande les options suivantes : appels longs de 145 $ en janvier 2024 sur Walt Disney, courts appels de vente de 92,50 $ en janvier 2023 sur Starbucks et appels courts de 155 $ en janvier 2024 sur Walt Disney. Le Motley Fool a un politique de divulgation.